Sample for online courses
دوره پیشبینی �� گزارشدهی مالی – آکادمی زنان /_sdk/data_sdk.js /_sdk/element_sdk.js https://cdn.tailwindcss.com body { box-sizing: border-box; font-family: ‘Vazirmatn’, ‘Tahoma’, sans-serif; } .progress-bar { transition: width 0.3s ease; } .lesson-card { transition: all 0.3s ease; } .lesson-card:hover { transform: translateY(-2px); box-shadow: 0 8px 16px rgba(0,0,0,0.1); } .quiz-option { transition: all 0.2s ease; cursor: pointer; } .quiz-option:hover { background-color: #f0f9ff; } .quiz-option.selected { background-color: #dbeafe; border-color: #3b82f6; } .quiz-option.correct { background-color: #dcfce7; border-color: #22c55e; } .quiz-option.incorrect { background-color: #fee2e2; border-color: #ef4444; } .formula-box { background: #f8fafc; border: 2px solid #e2e8f0; border-radius: 8px; padding: 16px; margin: 16px 0; font-family: ‘Courier New’, monospace; direction: ltr; text-align: center; } .example-box { background: #fef3c7; border-right: 4px solid #f59e0b; padding: 16px; margin: 16px 0; border-radius: 4px; } .definition-box { background: #dbeafe; border-right: 4px solid #3b82f6; padding: 16px; margin: 16px 0; border-radius: 4px; } .loading-spinner { border: 3px solid #f3f4f6; border-top: 3px solid #9333ea; border-radius: 50%; width: 24px; height: 24px; animation: spin 1s linear infinite; } @keyframes spin { 0% { transform: rotate(0deg); } 100% { transform: rotate(360deg); } } .key-point { background: #f0fdf4; border-right: 4px solid #22c55e; padding: 12px; margin: 12px 0; border-radius: 4px; } .warning-box { background: #fef2f2; border-right: 4px solid #ef4444; padding: 12px; margin: 12px 0; border-radius: 4px; } .tip-box { background: #fef3c7; border-right: 4px solid #f59e0b; padding: 12px; margin: 12px 0; border-radius: 4px; } .step-number { display: inline-flex; align-items: center; justify-content: center; width: 32px; height: 32px; background: #8b5cf6; color: white; border-radius: 50%; font-weight: bold; margin-left: 8px; } .content-section { background: white; border-radius: 8px; padding: 20px; margin: 16px 0; box-shadow: 0 2px 4px rgba(0,0,0,0.05); } .highlight-box { background: linear-gradient(135deg, #667eea 0%, #764ba2 100%); color: white; padding: 20px; border-radius: 12px; margin: 20px 0; } @view-transition { navigation: auto; }پیشبینی و گزارشدهی مالی
آکادمی زنان – پارلمان جوانان افغانستان
کسب و کار و کارآفرینی
به دوره جامع پیشبینی و گزارشدهی مالی خوش آمدید
این دوره جامع و حرفهای برای زنان کارآفرین و مدیران مالی افغان طراحی شده است. در طول این آموزش عمیق، مهارتهای حیاتی تحلیل مالی، خواندن صورتهای مالی پیچیده، و تصمیمگیری مالی استراتژیک را فرا خواهید گرفت.
در این دوره جامع یاد میگیرید:
- ✓ تحلیل عمیق صورتهای مالی: صورت سود و زیا��، ترازنامه، و جریان نقدی با مثالهای واقعی
- ✓ محاسبه و تفسیر نسبتهای مالی: نسبتهای مالی کلیدی با کاربردهای عملی
- ✓ ارزیابی جامع سلامت مالی: تکنیکهای حرفهای تحلیل شرکتها
- ✓ بودجهبندی و برنامهریزی پیشرفته: پیشبینی فروش و تحلیل سرمایهگذاری
- ✓ گزارشدهی پایداری: تحلیل گزارشات ESG و مسئولیت اجتماعی شرکتها
- ✓ تصمیمگیری مبتنی بر داده: استفاده از دادههای مالی در استراتژی کسبوکار
پیشرفت شما در دوره
٠
درسهای تکمیل شده
٠٪
میانگین نمرات آزمون
٠
گواهینامههای دریافتی
عنوان درس
آزمون ماژول
به تمام سؤالات پاسخ دهید تا دا��ش ��ود را آزمایش کنید
آزمون تکمیل شد!
نمره شما:
🎯 حسابداری چیست؟
📊 تعریف:
حسابداری “زبان کسبوکار” است. این یک سیستم برای ثبت، طبقهبندی، و گزارش رویدا��های مالی است که به ما کمک میکند تصمیمات بهتری بگیریم.
⚖️ معادله طلایی حسابداری
داراییها = بدهیها + سرمایه
این معادله همیشه برقرار است و اساس تمام حسابداری است!
🔍 توضیح اجزای معادله:
۱. داراییها (Assets)
همه چیزهایی که شرکت مالک آنهاست و ارزش دارد:
- پول نقد: پول در بانک یا صندوق
- حسابهای دریافتنی: ����ولی که مشتریان بدهکارند
- موجودی کالا: کالاهای آماده فروش
- ساختمان و تجهیزات: داراییهای بلندمدت
۲. بدهیها (Liabilities)
تعهدات مالی ��رکت – پولی که باید به دیگران پرداخت کنیم:
- حسابهای پرداختنی: بدهی به تأمینکنندگان
- وامهای بانکی: پول قرض گرفته شده
- حقوق پرداختنی: حقوق کارکنان که ه��وز پرداخت نشده
��. سرمایه (Equity)
ارزش خالص شرکت که متعلق به صاحبان است:
به عبارت دیگر: اگر تمام داراییها را بفروشیم و تمام بدهیها را پرداخت کنیم، چقدر برای صاحبان باقی میماند؟
📝 مثال عملی:
فاطمه یک ف��وشگاه لباس دارد:
- Cash: $10,000 (پول نقد)
- Inventory: $30,000 (موجودی کالا)
- Equipment: $20,000 (تجهیزات)
- Total Assets = $60,000
بدهی��ای فاطمه:
- Bank Loan: $25,000 (وام بانکی)
- Accounts Payable: $10,000 (بدهی به تأمینکنندگان)
- Total Liabilities = $35,000
Equity = $60,000 – $35,000 = $25,000
یعنی ارزش خالص کسبوکار فاطمه $25,000 است.
💡 نکته کلیدی: این معادله همیشه باید برقرار باشد. اگر یک طرف تغییر کند، طرف دیگر هم باید تغییر کند تا تعادل حفظ شود.
🎓 تمرین: اگر فاطمه $5,000 وام جدید بگیرد و همه آن را در بانک بگذارد، معادله چگونه میشود؟
پاسخ:
- Assets: $65,000 (نقد $5,000 افزایش یافت)
- Liabilities: $40,000 (وام $5,000 افزایش یافت)
- Equity: $25,000 (بدون تغییر)
معادله: $65,000 = $40,000 + $25,000 ✅
📈 صورت سود و زیان چیست؟
📊 تعریف:
صورت سود و زیان (Income Statement) نشان میدهد شرکت در یک دوره زمانی (مثلاً یک سال) چقدر درآمد کسب کرده و چقدر هزینه پرداخت کرده است. نتیج��: سود یا زیان.
🎯 فرمول اصلی
سود خالص = درآمد – هزینهها
🏗️ ساختار کامل صورت سود و زیان
درآمد فروش (Revenue)
کل پول دریافتی از فروش کالا یا خدمات
مثال: فروشگاه فاطمه در سال ۲۰۲۳ لباس به ارزش $120,000 فروخت
بهای تمام شده کالای فروخته شده (COGS)
هزینه مستقیم تهیه یا تولید کالاهایی که فروخته شد
- قیمت خرید کالا از تأمینکننده
- هزینه حمل و نقل
- هزینه بستهبندی
مثال: فاطمه $70,000 برای خرید لباس از تأمینکنندگان پرداخت کرد
سود ناخالص (Gross Profit)
$120,000 – $70,000 = $50,000
فاطمه $50,000 سود ناخالص دارد
💡 ��اشی�� سود ناخالص:
($50,000 ÷ $120,000) × 100 = 41.7%
یعنی از هر $100 فروش، $41.70 سود ناخالص است
هزینههای عملیاتی (Operating Expenses)
هزینههای اداره ک��بوکار که به تولید مربوط نیست:
- اجاره فروشگاه: $12,000
- حقوق کارکنان: $18,000
- برق و آب: $2,400
- تبلیغات: $3,600
- استهلاک تجهیزات: $2,000
مجموع هزینههای عملیاتی: $38,000
سود عملیاتی (Operating Income)
$50,000 – $38,000 = $12,000
سود حاصل از عملیات اصلی کسبوکار
هزینه بهره (Interest Expense)
هزینه پردا��تی برای وام��ا و بدهیها
فاطمه $2,000 بهره برای وام بانکی پرداخت کرد
درآمد قبل از مالیات (EBT)
$12,000 – $2,000 = $10,000
مالیات (Tax)
مالیات بر درآمد (فرض: 20%)
$10,000 × 0.20 = $2,000
🎯 درآمد خالص (Net Income)
$10,000 – $2,000 = $8,000
✅ سود خالص نهایی فاطمه: $8,000
📊 تحلیل عملکرد فاطمه:
- ح��شیه سود ناخالص: 41.7% (خوب)
- حاشیه سود عملیاتی: 10% ($12K ÷ $120K)
- ��اشیه سود خالص: 6.7% ($8K ÷ $120K)
کسبوکار سودآور است! از هر $100 فروش، $6.70 سود خالص باقی میماند.
📸 ترازنامه چیست؟
📊 تعریف:
ترازنامه (Balance Sheet) عکس لحظهای از وضعیت مالی شرکت در یک تاریخ مشخص است. نشان میدهد شرکت چه دارد (داراییها)، چه بدهی دارد، و ارزش خالص آن چقدر است (سرمایه).
⚖️ معادله ترازنامه
داراییها = بدهیها + سرمایه
📋 ترازنامه فروشگاه فاطمه – 31 دسامبر 2023
بخش ۱: داراییها (Assets) 💰
الف) داراییهای جاری (Current Assets)
داراییهایی که ظرف یک سال به نقد تبدیل میشوند:
- پول نقد$15,000
- حسابهای دریافتنی$8,000
- موجودی کالا$25,000
- مجموع جاری$48,000
ب) داراییهای ثابت (Fixed Assets)
داراییهای بلندمدت:
- تجهیزات فروشگاه$20,000
- استهلاک انباش��ه($5,000)
- خالص ��ابت$15,000
مجموع داراییها$63,000
بخش ۲: بدهیها (Liabilities) 💳
الف) بدهیه��ی جاری (Current Liabilities)
باید ��رف یک سال پرداخت شود:
- حسابهای پرداختنی$12,000
- حقوق پرداختنی$1,500
- مجموع جاری$13,500
ب) ��دهیهای بلندمدت
- وام بانکی$20,000
مجموع بدهیها$33,500
بخش ۳: سرمایه (Equity) 👥
- سرمایه اولیه$25,000
- سود انباشته قبلی-$3,500
- سود سال جاری$8,000
- مجموع سرمایه$29,500
✅ تأیید معادله
Assets: $63,000
Liabilities: $33,500
Equity: $29,500
$63,000 = $33,500 + $29,500 ✓
معادله برقرار است!
💡 تحلیل ترازنامه فاطمه:
- نسبت بدهی: $33,500 ÷ $63,000 = 53% (متعادل)
- سرمایه در گردش: $48,000 – $13,500 = $34,500 (عالی!)
- نسبت جاری: $48,000 ÷ $13,500 = 3.56 (بسیار خوب)
✅ وضعیت مالی سالم: فاطمه توان پرداخت بدهیهای کوتاهمدت را دارد
🎓 نکته مهم: ترازنامه در یک تاریخ مشخص است (مثل عکس)، در حالی که صورت سود و زیان یک دوره زمانی را نشان میدهد (مثل ویدیو).
💰 صورت جریان نقدی چیست؟
📊 تعریف:
صو��ت جریا�� نقدی (Cash Flow Statement) نشان میدهد پول نقد از کجا وارد شرکت شده و به کجا خارج شده است. این صورت پاسخ میدهد: “پول واقعی کجاست؟”
⚠️ نکته بسیار مهم:
یک شرکت میتواند سودآور باشد اما ورشکست شود! چرا؟ چون سود در کاغذ است اما پول نقد واقعی نیست.
📝 مثال:
فاطمه لباس به ارزش $10,000 به یک مشتری فروخت:
- در صورت سود و زیان: $10,000 درآمد ثبت ��یشود ✅
- اما مشتری گفت 3 ماه دیگر پول را میدهد
- فا��مه سود دارد اما پول نقد ندارد! ��
- اگر نتواند حقوق کارکنان را بپردازد، مشکل دارد
این همان مشکل “جریان نقدی” است!
🏗️ سه بخش اصلی صورت جریان نقدی
فعالیتهای ��ملیاتی (Operating Activities)
جری��ن نقد از عملیات روزمره کسبوکار
ورودی نقدی (+):
- وصول پول از مشتریان
- دریافت بهره از سرمایهگذاریها
خروجی نقدی (-):
- پرداخت به تأمینکنندگان
- پرداخت حقوق کارکنان
- پرداخت اجاره و هزینههای ج��ری
- پرداخت مالیات
💡 نکته: این مهمترین بخش است! اگر جریان نقد عملیاتی مثبت باشد، کسبوکار سالم است.
فعالیتهای سرمایهگذاری (Investing Activities)
خرید و فروش داراییهای بلندمدت
ورودی نقدی (+):
- فروش تجهیزات یا ساختمان
- فروش سهام شرکتهای دیگر
- وصول وام داده شده
خروجی نقدی (-):
- خرید تجهیزات جدید
- خرید ساختمان یا زمین
- خرید سهام شرکتهای دیگر
- دادن وام به دیگران
🎓 نکته: معمولاً این بخش منفی است چون ��رکتها برای رشد، در تجهیزات سرمایهگذاری میکنند.
فعالیتهای تأمین مالی (Financing Activities)
تأمین پول از صاحبان یا قرضدهندگان
ورودی نقدی (+):
- ��ریافت وام از بانک
- فروش سهام به سرمایهگذاران
- افزایش سرمایه توسط صاحبان
خروجی نقدی (-):
- بازپرداخت اصل وام
- پرداخت سود سهام به صاحبان
- خرید مجدد سهام
🧮 فرمول نهایی
تغییر خالص نقدینگی = عملیاتی + سرمایهگذاری + تأمین مالی
📊 صورت جریان نقدی فروشگاه فاطمه – سال ۲۰۲۳
فعالیتهای عملیاتی:
- سود خالص$8,000
- + استهلاک (هزینه غیرنق��ی)$2,000
- – افزایش حسابهای دریافتنی($3,000)
- + افزایش حسابهای پرداختنی$2,000
- – افزایش موجودی کالا($5,000)
- جریان نقد عملیاتی$4,000
فعالیتهای سرمایهگذاری:
- خرید تجهیزا�� جدید($8,000)
- جریان نقد سرمایهگذاری($8,000)
فعالیتهای تأمین مالی:
- دریافت وام بانکی$10,000
- بازپرداخت وام قبلی($3,000)
- جریان نقد تأمین مالی$7,000
تغییر خالص نقدینگی$3,000
پول نقد ابتدای سال$12,000
پول نقد پایان سال$15,000
🔥 بحران نقدینگی چیست؟
⚠️ حقیقت تلخ:
82% کسبوکارهای کوچک به دلیل مشکلات جریان نقدی شکست میخورند، نه به دلیل عدم سودآوری!
💡 تفاوت اصلی
سود (Profit)
- ✓ در کاغذ ثبت میشود
- ✓ ممکن است هنوز دریافت نشده
- ✓ شامل درآمدهای آتی
نقدینگی (Cash)
- ✓ پول واقع�� در حساب
- ✓ قابل استفاده فوری
- ✓ برای پرداختها لازم است
📖 داستان واقعی: ورشکستگی با وجود سود
شرکت “رویای فاطمه” – تولیدکننده لباس زنانه:
ماه ژانویه 2023:
- قرارداد بزرگ: $100,000 فروش به یک فروشگاه زنجیرهای ✅
- شرط پرداخت: 90 روز بعد (آوریل)
- در صورت سود و زیان: $100,000 درآمد ثبت شد
- سود پیشبینی: $30,000
ماه فوریه:
- باید $60,000 به تأمینکننده پارچه بپردازد ❌
- باید $15,000 حقوق کارکنان بپردازد ❌
- باید $5,000 اجاره بپردازد ❌
- پول نقد در حساب: فقط $20,000
- نیاز: $80,000 | موجود: $20,000 | کمبود: $60,000 😱
نتیجه:
شرکت با $30,000 سود در کاغذ، نتوانست $60,000 بدهیهای فوری را پرداخت کند و ورشکست شد!
🔑 دلایل اصلی بحران نقدینگ��
۱. حسابهای دریافتنی بالا
مشتریان بدهکارند اما پول را نمیدهند
مثال: فاطمه $50,000 فروش دارد اما $30,000 آن هنوز وصول نشده
۲. موجودی کالای بیش از حد
پول در کالاهای فروش نرفته قفل شده
مثال: $40,000 لباس در انبار که نمیفروشد = پول قفل شده
۳. رشد سریع بدون برنامه
فروش زیاد اما پول نقد کافی برای عملیات نیست
مثال: فاطمه 10 سفارش بزرگ پذیرفت اما پول خرید مواد اولیه ندارد
۴. پرداختهای نامتعادل
باید زود پرداخت کنیم اما دیر پول میگیریم
مثال: باید 30 روزه به تأمینکننده بپردازد اما مشتری 90 روزه پول میدهد
💡 معادله طلایی بقا:
پ��ل باید زودتر وارد شود تا خارج شود!
🎯 راهحل:
- از مشتریان زودتر پول بگیرید (تخفیف پرداخت نقدی)
- به تأمینکنندگان دیرتر پرداخت کنید (مذاکره شرایط)
- موجودی کالا را کم نگه دارید
- ذخیره نقدی برای اضطرار داشته باشید
📊 نسبتهای تحلیل جریان نقدی
🎯 هدف:
ارزیابی توانایی شرکت در تولید نقدینگی و پرداخت تعهدات
۱. نسبت پوشش جریان نقدی (Cash Flow Coverage Ratio)
نشان میدهد شرکت چند بار میتواند کل بدهیهایش را از جریان نقد عملیاتی پرداخت کند
مثال فروشگاه فاطمه:
- جریان نقد عملیاتی: $4,000
- کل بدهیها: $33,500
- Ratio = $4,000 ÷ $33,500 = 0.12
تفسیر:
- بیشتر از 0.2: عالی ✅
- 0.1 – 0.2: قابل قبول ⚠️
- کمتر از 0.1: خطرناک ❌
فاطمه ��ر وضعیت خطر است! باید جریان نقد را بهبود دهد.
۲. نسبت کفای�� جریان نقدی (Cash Flow Adequacy)
آیا جریان نقد برای پرداخت بدهیها + سرمایهگذاری + سود سهام کافی است؟
مثال فاطمه:
- جریان نقد عملیاتی: $4,000
- پرداخت اقساط وام: $3,000
- خرید تجهیزات: $8,000
- سود سهام: $0
- Ratio = $4,000 ÷ ($3,000 + $8,000) = 0.36
⚠️ هشدار: نسبت کمتر از 1 یعنی جریان نقد عملیاتی کافی نیست! فاطمه باید از تأمین مالی خارجی (وام $7,000) استفاده کرد.
۳. کیفیت درآمد (Quality of Earnings)
آیا سود واقعاً به نقدینگی تبدیل میشود؟
مثال فاطمه:
- جریان نقد عملیاتی: $4,000
- سود خالص: $8,000
- Ratio = $4,000 ÷ $8,000 = 0.5
تفسیر:
- بیشتر از 1: عالی! سود به نقد تبدیل میشود ✅
- نزدیک 1: خوب است ⚠️
- کمتر از 0.7: مشکل دارد ❌
فقط 50% سود فاطمه به نقد تبدیل شده – نگرانکننده!
۴. چرخه تبدیل نقدی (Cash Conversion Cycle)
چند روز طول میکشد تا پول ��رمایهگذاری شده به نقد برگردد؟
محاسبه برای فاطمه:
۱. Days Inventory Outstanding (DIO):
چند روز کالا در انبار میماند؟
DIO = (Inventory ÷ COGS) × 365
= ($25,000 ÷ $70,000) × 365 = 130 days
۲. Days Sales Outstanding (DSO):
چند روز طول میکشد پول از مشتری بگیریم؟
DSO = (Accounts Receivable ÷ Revenue) × 365
= ($8,000 ÷ $120,000) × 365 = 24 days
۳. Days Payables Outstanding (DPO):
چند روز طول میکشد به تأمینکننده پرداخت کنیم؟
DPO = (Accounts Payable ÷ COGS) × 365
= ($12,000 ÷ $70,000) × 365 = 63 days
چرخه تبدیل نقدی:
CCC = 130 + 24 – 63 = 91 days
یعنی فاطمه باید 91 روز صبر کند تا پولش برگردد!
🎯 هدف: کاهش CCC
- کاهش DIO: موجودی کالا را کم کنید (فروش سریعتر)
- کاهش DSO: زودتر از مشتریان پول بگیرید
- افزایش DPO: دیرتر به تأمین��کنندگان پرداخت کنید
✅ پیشنهادات بهبود برای فاطمه
۱. بهبود وصول مطالبات:
- • تخفیف 2% برای پرداخت نقدی
- • پیگیری منظم بدهکاران
- • شرط پرداخت 30 روزه به جای 90
۲. کاهش موجودی:
- • سفارش بر اساس تقاضا
- • حراج کالاهای قدیمی
- • سیستم JIT (Just-In-Time)
۳. مذاکره با تأمینکنندگان:
- • درخواست شرایط 60 روزه
- • پرداخت قسطی
- • تخفیف حجمی
۴. ذخیره اضطراری:
- • حداقل 3 ماه هزینهها
- • خط اعتباری بانکی
- • کاهش هزینههای غیرضروری
💧 نسبتهای نقدینگی چیست؟
📊 تع��یف:
نسبتهای نقدینگی نشان میدهند شرکت چقدر توان پرداخت بدهیهای کوتاهمدت (کمتر از یک سال) را دارد. این نسبتها پاسخ میدهند: “اگر همه بستانکاران امروز پول خود را بخواهند، آیا میتوانیم پرداخت کنیم؟”
⚠️ اهمیت:
نقدی��گی ضعیف = خطر ورشکستگی، حتی با سود خوب!
🔢 چهار نسبت اصلی نقدینگی
نسبت جاری (Current Ratio)
برای هر $1 بدهی کوتاهمدت، چند دلار دارایی نقدشونده داریم؟
مثال فروشگاه فاطمه:
- داراییهای جاری: $48,000
- بدهیهای جاری: $13,500
- Current Ratio = $48,000 ÷ $13,500 = 3.56
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 2: عالی ✅ – وضعیت بسیار خوب
- 1.5 – 2: خوب ✅ – وضعیت سالم
- 1 – 1.5: قابل قبول ⚠️ – نیاز به مراقبت
- کمتر از 1: خطرناک ❌ – مشکل جدی
✅ فاطمه با 3.56 در وضعیت عالی است!
💡 نکته: نسبت بیش ا�� 4-5 ممکن است نشان دهد شرکت داراییهای بیکار زیادی دارد و از آنها استفاده نمیکند.
نسبت آنی (Quick Ratio / Acid Test)
نسبت سختگیرانهتر – فقط داراییهای فوری نقدشونده را حساب میکند
چرا موجودی کالا کم میکنیم؟
چون موجودی کالا ممکن است:
- نفروشد (کالای قدیمی)
- کاهش ارزش پیدا کند
- زمان بیشتری برای تبدیل به نقد نیاز داشته باشد
مثال فاطمه:
- داراییهای جاری: $48,000
- موجودی کالا: $25,000
- داراییهای نقدی: $48,000 – $25,000 = $23,000
- بدهیهای جاری: $13,500
- Quick Ratio = $23,000 ÷ $13,500 = 1.70
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 1.5: عالی ✅
- 1 – 1.5: خوب ✅
- 0.5 – 1: نگرانکننده ⚠️
- کمتر از 0.5: خطرناک ❌
✅ فاطمه با 1.70 حتی بدون فروش موجودی میتواند بدهی��ها را پرداخت کند
نسبت نقدی (Cash Ratio)
سختگیرانهترین نسبت – فقط پول نقد و معادل نقد
مثال فاطمه:
- پول نقد: $15,000
- بدهیهای جاری: $13,500
- Cash Ratio = $15,000 ÷ $13,500 = 1.11
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 1: عالی ✅ – میتواند همه را نقداً پرداخت کند
- 0.5 – 1: خوب ✅
- 0.2 – 0.5: قابل قبول ⚠️
- کمتر از 0.2: ضعیف ❌
✅ فاطمه 1.11 دارد – حتی با پول نقد فوری میتواند همه بدهیها را پرداخت کند!
سرمایه در گردش (Working Capital)
مبلغ خالصی که برای عملیات روزمره باقی میماند
مثال فاطمه:
- داراییهای جاری: $48,000
- بدهیهای جاری: $13,500
- Working Capital = $48,000 – $13,500 = $34,500
📏 تفسیر:
- مثبت: خوب ✅ – پول کافی برای عملیات
- منفی: خطرناک ❌ – بدهیها بیش از داراییهای جاری
- خیلی بالا: ممکن است نشان دهد داراییها بیکار ماندهاند
✅ فاطمه $34,500 سرمایه در گردش دارد – عالی!
📊 مقایسه نسبتهای نقدینگی فاطمه
نسبت جاری
3.56
✅ عالی
نسبت آنی
1.70
✅ عالی
نسبت نقدی
1.11
✅ عالی
سرمایه در گردش
$34,500
✅ مثبت
نتیجه: فروشگاه فاطمه نقدینگی عالی دارد! 🎉
🎯 نکات کاربردی:
- نسبتهای نقدینگی را ماهانه محاسبه کنید
- با رقبای صنعت مقایسه کنید
- اگر نس��تها کم است، سریعاً اقدام کنید
- موجودی بیش از حد = پول قفل شده
- حسابهای دریافتنی بالا = خطر عدم وصول
💰 نسبتهای سودآوری چیست؟
📊 تعریف:
نسبتهای سودآوری نشان میدهند شرکت چقدر از فروش، داراییها، و سرمایه سود تولید میکند. این نسبتها کارایی کسبوکار را اندازهگیری میکنند.
��� پنج نسبت اصلی سودآوری
حاشیه سود ناخالص (Gross Profit Margin)
از هر $100 فروش، چند دلار سود ناخالص باقی میماند؟
مثال فروشگاه فاطمه:
- فروش: $120,000
- COGS: $70,000
- سود ناخالص: $50,000
- GPM = ($50,000 ÷ $120,000) × 100 = 41.7%
📏 معیارهای استاندارد (خردهفروشی):
- بیشتر از 50%: عالی ✅ (محصولات لوکس)
- 30-50%: خوب ✅ (استاندارد صنعت)
- 20-30%: متوسط ⚠️
- کمتر از 20%: ضعیف ❌ (رقابت شدید قیمتی)
✅ فاطمه با 41.7% در محدوده خوب است
💡 راههای بهبود:
- افزایش قیمت فروش (اگر بازار اجازه دهد)
- کاهش قیمت خرید (مذاکره با تأمینکنندگان)
- کاهش ضایعات و دورریز
حاشیه سود عملیاتی (Operating Profit Margin)
بعد از کسر هزینههای عملیاتی، چند درصد باقی میماند؟
مثال فاطمه:
- فروش: $120,000
- سود عملیاتی: $12,000
- OPM = ($12,000 ÷ $120,000) × 100 = 10%
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 15%: عالی ✅
- 10-15%: خوب ✅
- 5-10%: متوسط ⚠️
- کمتر از 5%: ضعیف ❌
✅ فاطمه با 10% در حد خوب است
⚠️ هشدار: اگر GPM خوب اما OPM ضعیف باشد، یعنی هزینههای عملیاتی خیلی بالاست!
حاشیه سود خالص (Net Profit Margin)
بعد از تمام هزینهها و مالیات، چند درصد برای صاحبان باقی میماند؟
مثال فاطمه:
- فروش: $120,000
- سود خالص: $8,000
- NPM = ($8,000 ÷ $120,000) × 100 = 6.7%
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 10%: عالی ✅
- 5-10%: خوب ✅
- 2-5%: متوسط ⚠️
- کمتر از 2%: ضعیف ❌
✅ فاطمه با 6.7% در حد خوب است
🔍 تحلیل افت حاشیهها:
GPM: 41.7% → OPM: 10% → NPM: 6.7%
- • 31.7% برای هزینههای عملیاتی رفت
- • 3.3% برای بهره و مالیات رفت
بازده داراییها (Return on Assets – ROA)
شرکت از هر $100 دارایی، چند دلار سود میسازد؟
مثال فاطمه:
- سود خالص: $8,000
- کل داراییها: $63,000
- ROA = ($8,000 ÷ $63,000) × 100 = 12.7%
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 20%: عالی ✅
- 10-20%: خوب ✅
- 5-10%: متوسط ⚠️
- کمتر از 5%: ضعیف ❌
✅ فاطمه با 12.7% کارایی خوبی دارد
💡 تفسیر: فاطمه از هر $100 سرمایهگذاری در داراییها، $12.70 ��ود میسازد
بازده حقوق صاحبان سهام (Return on Equity – ROE)
صاحبان شرکت چند درصد بازدهی از سرمایه خود دارند؟
مثال فاطمه:
- سود خالص: $8,000
- کل سرمایه: $29,500
- ROE = ($8,000 ÷ $29,500) × 100 = 27.1%
📏 معیارهای استاندارد:
- بیشتر از 20%: عالی ✅ – سرمایهگذاری فوقالعاده
- 15-20%: خیلی خوب ✅
- 10-15%: خوب ✅
- کمتر از 10%: ضعیف ❌
✅ فاطمه با 27.1% بازده عالی دارد!
🎯 مقایسه ROE با سایر سرمایهگذاریها:
- • حساب پسانداز بانکی: ~3% سالانه
- • اوراق قرضه: ~5-7% سالانه
- • سهام شرکتهای بزرگ: ~10-15% سالانه
- • فروشگاه فاطمه: 27.1% سالانه ✨
بازدهی فاطمه تقریباً 2 برابر سهام شرکتهای بزرگ است!
📊 خلاصه نسبتهای سودآوری فاطمه
حاشیه سود ناخالص
41.7%
✅ خوب
حاشیه سود عملیاتی
10%
✅ خوب
حاشیه سود خالص
6.7%
✅ خوب
بازده داراییها (ROA)
12.7%
✅ خوب
بازده سرمایه (ROE)
27.1%
✅ عالی
نتیجه: فروشگاه فاطمه سودآوری عالی دارد! 🎉
⚙️ نسبتهای کارایی
📊 تعریف:
نسبتهای کارایی نشان میدهند شرکت چقدر کارآمد از داراییهایش استفاده میکند. سرعت چرخش داراییها چقدر است؟
🔄 نسبتهای کارایی اصلی
گردش داراییها (Asset Turnover)
شرکت از هر $1 دارایی، چند دلار فروش تولید میکند؟
مثال فاطمه:
- فروش: $120,000
- کل داراییها: $63,000
- Asset Turnover = $120,000 ÷ $63,000 = 1.90
📏 تفسیر:
فاطمه از هر $1 دارایی، $1.90 فروش تولید میکند. هر 6 ماه یکبار داراییهایش به فروش تبدیل میشوند.
- بالاتر = بهتر: استفاده کارآمدتر از داراییها ✅
- صنایع مختلف، استاندارد متفاوت: خردهفروشی معمولاً 2-3 است
✅ فاطمه با 1.90 در محدوده معقول است
گردش موجودی کالا (Inventory Turnover)
چند بار در سال موجودی کالا فروخته و جایگزین میشود؟
مثال فاطمه:
- COGS: $70,000
- موجودی کالا: $25,000
- Inventory Turnover = $70,000 ÷ $25,000 = 2.8 times
یعنی در سال 2.8 بار موجودی کامل فروش میرود
Days Inventory Outstanding (DIO):
DIO = 365 ÷ 2.8 = 130 days
یعنی طور متوسط کالا 130 روز در انبار میماند
📏 معیارها (خردهف��وشی لباس):
- بیشتر از 6: عالی ✅ (کالا سریع میفروشد)
- 3-6: خوب ✅
- کمتر از 3: ضعیف ❌ (کالا در انبار میماند)
⚠️ فاطمه با 2.8 کمی پایین است – باید فروش را سرعت دهد
💡 راههای بهبود:
- حراج کالاهای قدیمی
- تنوع محصولات پرفروش
- کاهش ��فارش کالاهای کمفروش
گردش حسابهای دریافتنی (Receivables Turnover)
چند بار در سال مطال��ات وصول میشوند؟
مثال فاطمه:
- فروش: $120,000
- حسابهای دریافتنی: $8,000
- Receivables Turnover = $120,000 ÷ $8,000 = 15 times
Days Sales Outstanding (DSO):
DSO = 365 ÷ 15 = 24 days
یعنی طور متوسط مشتریان 24 روز طول میکشد پول را بدهند
📏 معیارها:
- کمتر از 30 روز: عالی ✅
- 30-60 روز: قابل قبول ✅
- بیشتر از 60 روز: نگرانکننده ❌
✅ فاطمه با 24 روز خیلی خوب وصول میکند
🏋️ نسبتهای اهرم مالی
📊 تعریف:
نسبتهای اهرم مالی نشان میدهند شرکت چقدر از قرض استفاده میکند. بدهی بالا = ریسک بالا
نسبت بدهی به دارایی (Debt Ratio)
چند درصد دا��اییها از بدهی تأمین شده؟
مثال فاطمه:
- کل بدهیها: $33,500
- کل داراییها: $63,000
- Debt Ratio = $33,500 ÷ $63,000 = 0.53 or 53%
📏 معیارها:
- کمتر از 30%: بسیار محافظهکارانه ✅
- 30-60%: متعادل ✅
- 60-80%: بالا ⚠️
- بیشتر از 80%: خطرناک ❌
✅ فاطمه با 53% در محدو��ه متعادل است
نسبت بدهی به سرمایه (Debt-to-Equity)
برای هر $1 سرمایه صاحبان، چند دلار بدهی داریم؟
مثال فاطمه:
- کل بدهیها: $33,500
- کل سرمایه: $29,500
- D/E Ratio = $33,500 ÷ $29,500 = 1.14
📏 معیارها:
- کمتر از 0.5: محافظهکارانه ✅
- 0.5-1.5: متعادل ✅
- 1.5-2.5: بالا ⚠️
- بیشتر از 2.5: بسیار پرریسک ❌
✅ فاطمه با 1.14 در محدوده متعادل است
🎯 تفسیر اهرم مالی فاطمه:
فاطمه برای هر $1 سرمایه خود، $1.14 بدهی دارد. این یعنی:
- • استفاده متعادل از قرض
- • میتواند رشد کند بدون ریسک زیاد
- • بازده سرمایه بالا (27.1%) با کمک اهرم
نسبت پوشش بهره (Interest Coverage)
سود عملیاتی چند برابر هزینه بهره است؟
مثال فاطمه:
- سود عملیاتی: $12,000
- هزینه بهره: $2,000
- Interest Coverage = $12,000 ÷ $2,000 = 6 times
📏 معیارها:
- بیشتر از 5: عالی ✅ – راحت میتواند بهره بپردازد
- 2.5-5: خوب ✅
- 1.5-2.5: نگرانکننده ⚠️
- کمتر از 1.5: خطرناک ❌
✅ فاطمه با 6 برابر، توان پرداخت بهره را به راحتی دارد!
📋 خلاصه جامع نسبتهای فروشگاه فاطمه
🔵 کارایی:
- • گردش داراییها: 1.90 ✅
- • گردش موجودی: 2.8 ⚠️ نیاز به بهبود
- • وصول مطالبات: 24 روز ✅
🟠 اهرم مالی:
- • نسبت بدهی: 53% ✅
- • بدهی به سرمایه: 1.14 ✅
- • پوشش بهره: 6x ✅
نتیجه کلی: فروشگاه فاطمه در وضعیت مالی سالم است! 🎊
📊 بودجهبندی چیست؟
بودجهبندی فرآیند برنامهریزی مالی برای آینده است. بودجه نقشه راه مالی شماست که نشان میدهد پول از کجا میآید و کجا خرج میشود.
🎯 چرا بودجه مهم است؟
- ✓ کنترل هزینهها و جلوگیری از اسراف
- ✓ برنامهریزی برای رشد و سرمایهگذاری
- ✓ پیشبینی مشکلات نقدینگی قبل از وقوع
- ✓ تصمیمگیری آگاهانه
📋 انواع بودجه
۱. بودجه عملیاتی (Operating Budget)
برنامه درآمد و هزینههای روزمره کسبوکار
- بودجه فروش
- بودجه تولید
- بودجه هزینههای عملیاتی
۲. بودجه نقدی (Cash Budget)
برنامه دریافت و پرداخت وجوه نقد
۳. بودجه سرمایهای (Capital Budget)
برنامه خرید داراییهای بلندمدت
💰 بودجه نقدی چگونه تهیه میشود؟
📝 بودجه نقدی فروشگاه فاطمه – سهماهه اول ۲۰۲۴
دریافتهای نقدی:
- فروش نقدی (70%)$28,000
- وصول مطالبات$8,000
- کل دریافتها$36,000
پرداختهای نقدی:
- خرید کالا$18,000
- حقوق$6,000
- اجاره$4,000
- سایر هزینهها$3,000
- کل پرداختها$31,000
خالص جریان نقدی: +$5,000
💡 نکته: اگر خالص منفی باشد، باید از قبل برنامهریزی کنید (وام، افزایش سرمایه)
📈 پیشبینی فروش
پیشبینی فروش تخمین علمی فروش آینده بر اساس دادههای گذشته و روندهای بازار است.
🔮 روشهای پیشبینی
۱. روش روند (Trend Analysis)
بر اساس رشد تاریخی
۲. تحلیل فصلی (Seasonal)
در نظر گرفتن فصلهای پرفروش و کمفروش
۳. تحلیل بازار
بر اساس تحقیقات بازار و رقبا
مثال: فاطمه فروش سال ۲۰۲۳: $120,000 | رشد پیشبینی: 15%
پیشبینی ۲۰۲۴ = $120,000 × 1.15 = $138,000
💵 انواع هزینهها
هزینه ثابت (Fixed Cost)
هزینهای که با تغییر حجم تولید تغییر نمیکند
- اجاره: $4,000/ماه
- حقوق ثابت مدیر: $3,000/ماه
- بیمه: $500/ماه
کل ثابت: $7,500/ماه
هزینه متغیر (Variable Cost)
هزینهای که با تولید بیشتر افزایش مییابد
- مواد اولیه: $20 به ازای هر محصول
- بستهبندی: $2 به ازای هر محصول
- حمل: $3 به ازای هر محصول
کل متغیر: $25 به ازای هر محصول
⚖️ نقطه سربهسر چیست؟
نقطه سربهسر (Break-Even Point) حجم فروشی است که در آن سود و زیان صفر است. یعنی کل درآمد = کل هزینه
🧮 فرمول نقطه سربهسر
مثال فروشگاه فاطمه:
- قیمت فروش هر لباس: $50
- هزینه متغیر هر لباس: $25
- هزینههای ثابت ماهانه: $7,500
محاشبه:
Contribution Margin = $50 – $25 = $25
BEP = $7,500 ÷ $25 = 300 units
✅ فاطمه باید ماهانه 300 لباس بفروشد تا سربهسر شود
💡 تفسیر:
- کمتر از 300: زیان
- دقیقاً 300: سربهسر (بدون سود/زیان)
- بیشتر از 300: سود
🛡️ حاشیه ایمنی
حاشیه ایمنی (Margin of Safety) نشان میدهد فروش فعلی چقدر بالاتر از نقطه سربهسر است. فاصله بین فروش واقعی و حداقل فروش برای سربهسر.
مثال فاطمه:
- فروش واقعی: 500 لباس/ماه
- نقطه سربهسر: 300 لباس/ماه
- Margin of Safety = 500 – 300 = 200 units
- به صورت درصدی: (200 ÷ 500) × 100 = 40%
فاطمه میتواند 40% کاهش فروش داشته باشد و هنوز سربهسر بماند!
📊 تحلیل حساسیت
اگر قیمت فروش 10% کاهش یابد چه اتفاقی میافتد؟
قیمت جدید: $45
BEP جدید = $7,500 ÷ ($45 – $25) = 375 units
⚠️ نقطه سربهسر 25% افزایش یافت!
⏰ ارزش زمانی پول
یک دلار امروز ارزش بیشتری از یک دلار فردا دارد. چرا؟ چون میتوانیم امروز سرمایهگذاری کنیم و سود کسب کنیم.
💰 مثال ساده
اگر $1,000 امروز داشته باشید و با 10% سود سالانه سرمایهگذاری کنید:
- سال 1: $1,000 × 1.10 = $1,100
- سال 2: $1,100 × 1.10 = $1,210
- سال 3: $1,210 × 1.10 = $1,331
پس $1,000 امروز = $1,331 بعد از 3 سال
📊 NPV – ارزش خالص فعلی
NPV ارزش فعلی تمام جریانهای نقدی آینده پروژه را محاسبه میکند. اگر NPV مثبت باشد، پروژه سودآور است.
مثال: فاطمه میخواهد $50,000 در یک ماشین دوخت سرمایهگذاری کند
جریان نقدی پیشبینی (نرخ تنزیل 10%):
- سال 0: -$50,000 (سرمایهگذاری اولیه)
- سال 1: +$20,000 ÷ 1.10 = $18,182
- سال 2: +$20,000 ÷ (1.10)² = $16,529
- سال 3: +$20,000 ÷ (1.10)³ = $15,026
- NPV = -$50,000 + $49,737 = -$263
❌ NPV منفی: این سرمایهگذاری با نرخ 10% سودآور نیست
📈 IRR – نرخ بازده داخلی
IRR نرخی است که NPV را صفر میکند. یعنی نرخ بازده واقعی پروژه
قاعده تصمیمگیری:
- اگر IRR > نرخ تنزیل → قبول
- اگر IRR < نرخ تنزیل → رد
⏱️ Payback Period
دوره بازگشت سرمایه نشان میدهد چند سال طول میکشد تا سرمایهگذاری اولیه بازگردد.
مثال: سرمایهگذاری $50,000 با جریان نقدی سالانه $20,000
بعد از 2.5 سال، سرمایه اولیه برمیگردد
💡 مزایا: ساده و قابل فهم
⚠️ معایب: ارزش زمانی پول را در نظر نمیگیرد
📊 Benchmarking چیست؟
مقایسه عملکرد شرکت با استانداردهای صنعت و بهترین شرکتهای رقیب برای شناسایی نقاط قوت و ضعف
🎯 چرا مهم است؟
- ✓ شناسایی فرصتهای بهبود
- ✓ تعیین اهداف واقعبینانه
- ✓ درک موقعیت رقابتی
- ✓ یادگیری از بهترینها
مثال: مقایسه فروشگاه فاطمه با میانگین صنعت
| نسبت | فاطمه | صنعت | وضعیت |
|---|---|---|---|
| حاشیه سود ناخالص | 41.7% | 45% | ⚠️ |
| گردش موجودی | 2.8 | 4.5 | ❌ |
| نسبت جاری | 3.56 | 2.0 | ✅ |
🏆 تحلیل SWOT مالی
نقاط قوت (Strengths)
- نقدینگی عالی
- ROE بالا (27.1%)
- پوشش بهره قوی
نقاط ضعف (Weaknesses)
- گردش موجودی پایین
- حاشیه سود زیر میانگین
فرصتها (Opportunities)
- بهبود مدیریت موجودی
- مذاکره با تأمینکنندگان
تهدیدها (Threats)
- رقابت قیمتی
- تغییرات بازار
🎯 برنامه عملیاتی بهبود
۱. بهبود گردش موجودی (2.8 → 4.0)
- حراج ماهانه کالاهای قدیمی
- سیستم سفارش JIT
- تحلیل فروش و تمرکز بر پرفروشها
هدف: کاهش 30% موجودی
۲. افزایش حاشیه سود (41.7% → 45%)
- مذاکره برای 5% تخفیف از تأمینکنندگان
- افزودن محصولات با حاشیه بالاتر
- بهینهسازی قیمتگذاری
⚠️ ریسکهای مالی
۱. ریسک نقدینگی
عدم توانایی پرداخت تعهدات کوتاهمدت
۲. ریسک اعتباری
عدم وصول مطالبات از مشتریان
۳. ریسک بازار
تغییرات قیمت، نرخ ارز، و تورم
۴. ریسک عملیاتی
مشکلات فرآیندها، سیستمها، یا افراد
🎯 هدف: شناسایی زودهنگام و کاهش تأثیر
📊 ماتریس ریسک
ارزیابی ریسکهای فروشگاه فاطمه
| ریسک | احتمال | تأثیر | اولویت |
|---|---|---|---|
| عدم وصول مطالبات | متوسط | بالا | 🔴 بحرانی |
| کاهش فروش | پایین | بالا | 🟠 مهم |
| افزایش هزینهها | بالا | متوسط | 🟡 نظارت |
🛡️ راهکارهای کاهش ریسک
۱. برای ریسک نقدینگی:
- ذخیره نقدی 3-6 ماه هزینهها
- خط اعتباری بانکی
- مدیریت جریان نقدی
۲. برای ریسک اعتباری:
- بررسی اعتباری مشتریان
- تخفیف برای پرداخت نقدی
- بیمه اعتباری
۳. برای ریسک بازار:
- تنوع محصولات و بازارها
- قراردادهای بلندمدت
- بیمه در برابر تغییرات قیمت
🌍 ESG چیست؟
ESG مخفف Environmental, Social, Governance است. معیارهایی برای ارزیابی عملکرد غیرمالی شرکتها
E – محیطی (Environmental)
- کاهش انتشار کربن
- مدیریت پسماند
- کارایی انرژی
S – اجتماعی (Social)
- شرایط کاری عادلانه
- تنوع و شمول
- مسئولیت اجتماعی
G – حاکمیت (Governance)
- شفافیت مالی
- اخلاق کسبوکار
- حقوق سهامداران
📊 معیارهای ESG
معیارهای قابل اندازهگیری برای فروشگاه فاطمه
محیطی:
- استفاده از کیسههای قابل بازیافت
- کاهش 30% مصرف برق با لامپ LED
- همکاری با تأمینکنندگان پایدار
اجتماعی:
- پرداخت حقوق عادلانه
- آموزش و توانمندسازی کارکنان زن
- حمایت از تولیدکنندگان محلی
حاکمیت:
- گزارشدهی مالی شفاف
- رعایت قوانین مالیاتی
- اخلاق در تبلیغات
📝 تهیه گزارش پایداری
🎯 اجزای اصلی گزارش:
- اهداف ESG شرکت
- معیارهای اندازهگیری
- عملکرد سال جاری
- مقایسه با سال قبل
- برنامههای آینده
✨ مزایای گزارشدهی ESG
- ✓ جذب سرمایهگذاران مسئول
- ✓ بهبود اعتبار برند
- ✓ کاهش ریسکهای بلندمدت
- ✓ انگیزه کارکنان و مشتریان
🎯 فرآیند تصمیمگیری مالی
تحلیل صورتهای مالی
بررسی سود، ترازنامه، و جریان نقدی
محاسبه نسبتهای کلیدی
نقدینگی، سودآوری، کارایی، اهرم
ارزیابی پروژههای سرمایهگذاری
NPV، IRR، Payback Period
مدیریت ریسک
شناسایی و کاهش ریسکها
تصمیم نهایی
با در نظر گرفتن تمام عوامل
📚 مطالعه موردی: فاطمه میخواهد شعبه دوم باز کند
سناریو:
فاطمه میخواهد $100,000 سرمایهگذاری کند و فروشگاه دوم باز کند. آیا باید؟
۱. تحلیل مالی فروشگاه فعلی:
- ROE: 27.1% ✅
- نقدینگی عالی ✅
- جریان نقد مثبت ✅
۲. پیشبینی شعبه جدید:
- سرمایهگذاری: $100,000
- جریان نقدی سالانه پیشبینی: $30,000
- NPV با نرخ 10%: +$14,700
- IRR: 18%
- Payback: 3.3 سال
۳. ارزیابی ریسک:
- ریسک بازار: متوسط
- ریسک عملیاتی: بالا (مدیریت دو شعبه)
- حاشیه ایمنی: کافی
۴. تأمین مالی:
- گزینه A: $50K از پسانداز + $50K وام بانکی
- گزینه B: $100K وام (نسبت بدهی بالا میرود)
- گزینه C: سرمایهگذار جدید (کاهش مالکیت)
✅ تصمیم نهایی
توصیه: بله، اما با شرایط
- ✓ NPV مثبت و IRR بالاتر از هزینه سرمایه
- ✓ استفاده از ترکیب پسانداز و وام (گزینه A)
- ✓ استخدام مدیر مجرب برای کاهش ریسک عملیاتی
- ✓ ذخیره نقدی برای 6 ماه اول
✅ چکلیست جامع تصمیمگیری مالی
۱. تحلیل مالی پایه
- ☐ صورت سود و زیان بررسی شد
- ☐ ترازنامه تحلیل شد
- ☐ جریان نقدی محاسبه شد
- ☐ نسبتهای مالی محاسبه شد
۲. ارزیابی سرمایهگذاری
- ☐ NPV محاسبه شد
- ☐ IRR محاسبه شد
- ☐ Payback Period محاسبه شد
- ☐ با معیارهای شرکت مقایسه شد
۳. مدیریت ریسک
- ☐ ریسکهای اصلی شناسایی شد
- ☐ احتمال و تأثیر ارزیابی شد
- ☐ راهکارهای کاهش تعیین شد
۴. استراتژی و اجرا
- ☐ با استراتژی کلی همسو است
- ☐ منابع اجرا موجود است
- ☐ برنامه زمانبندی تهیه شد
- ☐ معیارهای موفقیت تعیین شد
🎓 تبریک! شما آماده تصمیمگیریهای مالی حرفهای هستید
با تکمیل این دوره، شما تواناییهای زیر را کسب کردید:
- ✓ خواندن و تحلیل صورتهای مالی
- ✓ محاسبه و تفسیر نسبتهای مالی
- ✓ ارزیابی پروژههای سرمایهگذاری
- ✓ مدیریت ریسکهای مالی
- ✓ تصمیمگیری مبتنی بر داده
${module.title}
${module.description}
${lesson.title}
درس ${convertToPersianNumber(lessonIndex + 1)} • ${lesson.duration}
سؤال ${convertToPersianNumber(index + 1)}: ${q.question}
`; questionsContainer.appendChild(questionDiv); const optionsContainer = document.getElementById(`question-${q.id}-options`); q.options.forEach((option, optionIndex) => { const optionDiv = document.createElement(‘div’); optionDiv.className = ‘quiz-option p-3 rounded border-2 border-gray-300’; optionDiv.onclick = () => selectAnswer(q.id, optionIndex); optionDiv.innerHTML = ` ${option} `; optionsContainer.appendChild(optionDiv); }); }); document.getElementById(‘quiz-result’).classList.add(‘hidden’); document.getElementById(‘submit-quiz-btn’).classList.remove(‘hidden’); document.getElementById(‘retake-quiz-btn’).classList.add(‘hidden’); window.scrollTo(0, 0); } function selectAnswer(questionId, optionIndex) { quizAnswers[questionId] = optionIndex; const optionsContainer = document.getElementById(`question-${questionId}-options`); Array.from(optionsContainer.children).forEach((opt, idx) => { if (idx === optionIndex) { opt.classList.add(‘selected’); } else { opt.classList.remove(‘selected’); } }); } async function submitQuiz() { if (isLoading) return; const module = courseData.modules.find(m => m.id === currentModuleId); const quiz = module.quiz; if (Object.keys(quizAnswers).length < quiz.questions.length) { showToast('لطفاً به تمام سؤالات پاسخ دهید', 'error'); return; } const btn = document.getElementById('submit-quiz-btn'); const originalHTML = btn.innerHTML; isLoading = true; btn.disabled = true; btn.innerHTML = 'در حال بررسی…‘; let correct = 0; quiz.questions.forEach(q => { const userAnswer = quizAnswers[q.id]; const correctAnswer = q.correct; const optionsContainer = document.getElementById(`question-${q.id}-options`); Array.from(optionsContainer.children).forEach((opt, idx) => { opt.onclick = null; if (idx === correctAnswer) { opt.classList.add(‘correct’); } if (idx === userAnswer && idx !== correctAnswer) { opt.classList.add(‘incorrect’); } }); if (userAnswer === correctAnswer) { correct++; } }); const score = Math.round((correct / quiz.questions.length) * 100); try { if (window.dataSdk) { const result = await window.dataSdk.create({ user_id: currentUser.id, module_id: currentModuleId, quiz_id: currentQuizId, quiz_score: score, timestamp: new Date().toISOString() }); if (!result.isOk) { console.error(‘Failed to save quiz score’); } } } catch (error) { console.error(‘Error saving quiz score:’, error); } finally { isLoading = false; } const resultDiv = document.getElementById(‘quiz-result’); const scoreSpan = document.getElementById(‘quiz-score’); const feedbackDiv = document.getElementById(‘quiz-feedback’); scoreSpan.textContent = `${convertToPersianNumber(correct)}/${convertToPersianNumber(quiz.questions.length)} (${convertToPersianNumber(score)}٪)`; if (score >= 80) { resultDiv.className = ‘mb-6 p-6 rounded-xl shadow-lg bg-green-50 border-2 border-green-500’; feedbackDiv.innerHTML = `🎉 عالی! شما این ماژول را با موفقیت گذراندید!
درک عمیقی از مفاهیم دارید. به ماژول بعدی بروید.
`; } else if (score >= 60) { resultDiv.className = ‘mb-6 p-6 rounded-xl shadow-lg bg-yellow-50 border-2 border-yellow-500’; feedbackDiv.innerHTML = `⚠️ خوب است! اما میتوانید بهتر شوید.
پیشنهاد میکنیم درسها را مرور کنید و دوباره امتحان دهید.
`; } else { resultDiv.className = ‘mb-6 p-6 rounded-xl shadow-lg bg-red-50 border-2 border-red-500’; feedbackDiv.innerHTML = `❌ نیاز به مرور بیشتر
لطفاً درسهای این ماژول را دوباره مطالعه ک��ید و سپس آزمون را تکرار کنید.
`; } resultDiv.classList.remove(‘hidden’); btn.classList.add(‘hidden’); document.getElementById(‘retake-quiz-btn’).classList.remove(‘hidden’); window.scrollTo(0, 0); } function retakeQuiz() { openQuiz(currentModuleId); } function backToDashboard() { showDashboard(); } function updateProgressDisplay() { const totalLessons = courseData.modules.reduce((sum, m) => sum + m.lessons.length, 0); const completedCount = currentUser.completedLessons.length; const progress = Math.round((completedCount / totalLessons) * 100); document.getElementById(‘completed-lessons’).textContent = convertToPersianNumber(completedCount); document.getElementById(‘progress-percentage’).textContent = convertToPersianNumber(progress) + ‘٪’; document.getElementById(‘progress-bar’).style.width = progress + ‘%’; if (currentUser.quizScores.length > 0) { const avgScore = Math.round( currentUser.quizScores.reduce((sum, s) => sum + s.score, 0) / currentUser.quizScores.length ); document.getElementById(‘quiz-average’).textContent = convertToPersianNumber(avgScore) + ‘٪’; } else { document.getElementById(‘quiz-average’).textContent = ‘٠٪’; } const certificates = currentUser.quizScores.filter(s => s.score >= 80).length; document.getElementById(‘certificates-earned’).textContent = convertToPersianNumber(certificates); } function showToast(message, type = ‘info’) { const toast = document.createElement(‘div’); toast.className = `fixed top-20 left-1/2 transform -translate-x-1/2 px-6 py-3 rounded-lg shadow-xl z-50 transition-all ${ type === ‘success’ ? ‘bg-green-500’ : type === ‘error’ ? ‘bg-red-500’ : ‘bg-blue-500’ } text-white font-semibold`; toast.textContent = message; toast.style.minWidth = ‘300px’; toast.style.textAlign = ‘center’; document.body.appendChild(toast); setTimeout(() => { toast.style.opacity = ‘0’; setTimeout(() => toast.remove(), 300); }, 3000); } function convertToPersianNumber(num) { const persianDigits = [‘۰’, ‘۱’, ‘۲’, ‘۳’, ‘۴’, ‘۵’, ‘۶’, ‘��’, ‘۸’, ‘۹’]; return num.toString().replace(/\d/g, d => persianDigits[d]); } // Event listeners document.getElementById(‘start-course-btn’).addEventListener(‘click’, startCourse); document.getElementById(‘back-to-dashboard-btn’).addEventListener(‘click’, backToDashboard); document.getElementById(‘back-to-dashboard-quiz-btn’).addEventListener(‘click’, backToDashboard); document.getElementById(‘complete-lesson-btn’).addEventListener(‘click’, completeLesson); document.getElementById(‘prev-lesson-btn’).addEventListener(‘click’, previousLesson); document.getElementById(‘next-lesson-btn’).addEventListener(‘click’, nextLesson); document.getElementById(‘submit-quiz-btn’).addEventListener(‘click’, submitQuiz); document.getElementById(‘retake-quiz-btn’).addEventListener(‘click’, retakeQuiz); // Initialize on load initializeApp(); (function(){function c(){var b=a.contentDocument||a.contentWindow.document;if(b){var d=b.createElement(‘script’);d.innerHTML=”window.__CF$cv$params={r:’9b3af7ede5cea340′,t:’MTc2NjY5MzI4Ni4wMDAwMDA=’};var a=document.createElement(‘script’);a.nonce=”;a.src=’/cdn-cgi/challenge-platform/scripts/jsd/main.js’;document.getElementsByTagName(‘head’)[0].appendChild(a);”;b.getElementsByTagName(‘head’)[0].appendChild(d)}}if(document.body){var a=document.createElement(‘iframe’);a.height=1;a.width=1;a.style.position=’absolute’;a.style.top=0;a.style.left=0;a.style.border=’none’;a.style.visibility=’hidden’;document.body.appendChild(a);if(‘loading’!==document.readyState)c();else if(window.addEventListener)document.addEventListener(‘DOMContentLoaded’,c);else{var e=document.onreadystatechange||function(){};document.onreadystatechange=function(b){e(b);’loading’!==document.readyState&&(document.onreadystatechange=e,c())}}}})();